南京银行3万亿之后，谢宁班子的紧与稳

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2026 年 8 月 19 日，南京银行披露半年度报告。截至 6 月末，总资产站上 3.24 万亿元，较上年末增加 2155 亿元。

在最新的中报里，比规模更值得看的，是 " 以谢宁为核心的新班子 " 接手两年半之后，银行的 " 体质 " 究竟变了没有。

南京银行是资产质量较好的城商行之一，也是 " 江苏系 " 银行的代表。它的故事，对理解这一批区域经济型银行的处境有样本意义。

01 规模扩张产生的 " 紧 "

对于城商行而言，区域经济是长期经营的根基，江苏 GDP 长期位于头部位置，这给南京银行提供了一个极佳的规模引擎。

南京银行总资产从 2021 年末的 1.75 万亿元，到 2023 年末谢宁接任前的约 2.29 万亿元，再到 2026 年 6 月末的 3.24 万亿元，短短几年接近翻倍，存款、贷款、总资产增速明显快于行业均值，存贷比也一路升至 88.8%，信贷回归特征鲜明。

但 " 做大 " 的代价，写在资本和拨备两本账上。首先规模的增加，难免会让资本充足率变薄。

南京银行核心一级资本充足率从 2021 年的 10.16% 降至 2026 年上半年的 9.37%。南京银行是全国系统重要性银行（第一组），除 5% 最低要求和 2.5% 储备资本外，还要计提 0.25% 的系统重要性附加资本，实际监管底线约 7.75%。资本充足率的缓冲空间下降至约 1.6 个百分点，2025 年 200 亿元可转债提前两年转股，客观上是一次主动补资本的动作。但是否足够满足长期发展，这要看南京银行的增速有多快。

规模增加的另一个必然现象是，拨备覆盖率摊薄。

南京银行拨备覆盖率从 2021 年的 397% 一路回落到 2026 年上半年的 306%。过去几年利润创新高，有一部分是以拨备覆盖率下降换来的，这是银行业的常规操作。好消息是 2025 年信用减值损失实提增长 32%，对拨备释放的依赖在下降，好银行不愧是好银行。

新班子的经营能力，已经在历史财报中得到检验，但做大后，安全垫如何夯实，这是一个长期问题。

02 好银行的稳

2026 年上半年，南京银行营业收入 315.96 亿元，同比增加 31.16 亿元；净利润 136.50 亿元，同比增加 10.31 亿元。

往前看，谢宁完整履职的 2024 年、2025 年连续两年双增——营收从 502.73 亿元增至约 555 亿元，净利润从 201.77 亿元增至 218.07 亿元。

最大的结构性改善在成本端：南京银行成本收入比从 30.5% 降到 22.7%，成本管控是这几年盈利面的硬功夫。但个人希望此处是效率的提升，而不以牺牲基层员工的利益为代价。

同时，南京银行的息差的压力在放缓。

净息差从 2021 年的 2.25% 降至 2026 年上半年的 1.79%，但上半年环比仅降 3 个基点，净利差还回升 2 个基点，" 以量补价 " 是银行业大势所趋，虽然南京银行息差是否见底尚无定论，但下行斜率明显放慢，这是一个好信号。

南京银行资产质量的账面指标依旧漂亮。

不良率 0.82%、母公司对公不良率 0.64%，均处历史低位，关注类、逾期等前瞻指标 2024 年见顶后也在回落。但拆开行业看，结构性裂痕仍在——母公司对公贷款中，教育行业不良率 12.51%、信息传输软件和信息技术服务业 3.85%、建筑业 3.12%、房地产业 2.37%。这些行业不良率绝对值高，是潜在的压力点，其风险出清不会因换帅或规模增长而自动完成，还需长期调整。

2024 年董事会聘任周文凯、陈谐、宋清松、江志纯、陈晓江五名职业经理人副行长，推动 " 聚力三大板块、擦亮五张名片 " 从规模驱动向价值驱动转型；行长朱钢自 2022 年 12 月接棒，与谢宁形成 " 央行背景董事长 + 本土成长行长 " 的组合。

好经济 + 好班子 = 好的城商行。

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