“证券业高质量发展28条”出台,中证协明确未来工作重点

中国证券业协会 视觉中国 资料图
7月11日,澎湃新闻记者了解到,中国证券业协会(下称“中证协”)向各家券商下发了《中国证券业协会关于加强自律管理 推动证券业高质量发展的实施意见》(下称“《实施意见》”),明确了中证协今后一段时期的职能定位、工作重点和主要任务。
整体来看,《实施意见》共28条,主要包括八方面内容:一是总体要求;二是完善自律管理体系,强化自律管理功能;三是加强保荐承销业务自律管理,服务股票发行注册制走深走实;四是引导督促服务功能发挥,推动证券业高质量发展;五是加强合规风控体系建设,健全风险防范应对机制;六是加强舆论引导和预期管理,督促行业提升声誉风险管理水平;七是弘扬中国特色金融文化,提升行业社会声誉;八是加强协会自身建设,夯实自律管理基石。
市场人士表示,证券公司是投融资的桥梁,是资本市场重要的枢纽机构,在提升直接融资比重、支撑实体经济发展、促进新质生产力发展、服务中国式现代化方面发挥着重要的功能作用。
“为更好推动‘1+N’系列政策在证券业自律管理领域有效落实落地,中证协有必要加强顶层设计和统筹考虑,进一步提升自律管理与服务的工作质效。”该市场人士称。
九方面推动证券业高质量发展
引导督促服务功能发挥,推动证券业高质量发展方面,中证协将督促证券公司将功能性放在首位,提供高质量的金融产品和金融服务,服务新质生产力发展,做好金融“五篇大文章”,加快培育具有国际竞争力的一流投资银行和投资机构。
具体措施方面,《实施意见》提出了九方面内容:一是做好规划、引导和动态跟踪,建立健全长效工作机制,分层分类推进一流投行和投资机构建设。
二是引导激励证券公司更好支持新质生产力发展,做好金融“五篇大文章”,引导证券公司将做好金融“五篇大文章”纳入经营发展长期战略,探索构建科学合理的激励约束机制。
三是引导提升投行综合金融服务能力,积极参与多层次资本市场体系建设,加大对并购重组财务顾问业务的投入,健全投行内控体系,加强中介机构职责边界和“过罚相当”的责任认定问题研究。
四是持续推动发展债券业务,推动证券公司构建以偿债能力为中心的履职体系,在项目承揽、承做、推介、定价、配售、受托管理等各环节不断提高执业质量。
五是加快发展财富管理业务,加强投资研究能力,支持证券投顾业务转型,规范开展资产管理业务,推动优化做市等交易机制,拓展相关业务牌照等。
六是推进场外市场建设,引导证券公司依法合规参与区域性股权市场相关业务,规范发展柜台业务,稳慎有序发展场外衍生品市场,发挥风险管理功能,提升市场稳定性,更好服务中长期资金入市。
七是推动证券业国际化,鼓励优质证券公司依法开展跨境业务,促进数据依法有序流动,更好服务跨境业务需求。
八是强化投资者权益保护,持续完善投资者保护自律规则,进一步落实投资者适当性管理的主体责任,持续健全完善证券纠纷多元化解机制,加大投资者教育宣传力度。
九是完善从业人员管理和考试培训工作,常态化开展行业交流,加强从业人员违规违法分类名单动态管理,强化声誉约束。
研究将投价报告质量纳入投行执业质量评价体系
加强保荐承销业务自律管理,服务股票发行注册制走深走实方面,中证协将通过督促证券公司提升保荐、承销、定价能力,优化网下投资者管理,推动形成买卖双方充分博弈、优胜劣汰的市场化约束机制。
具体举措方面,《实施意见》提出,进一步细化完善发行承销自律规则,提升承销商发行定价能力,规范保荐承销收费行为,压实保荐承销责任。同时,加强网下投资者自律管理,优化网下投资者结构和数量,发挥分类名单、“白名单”等机制作用,更好发挥长期资金在新股定价中的作用。
其中,《实施意见》指出,研究将投价报告质量纳入投行执业质量评价体系,督促承销商高质量出具投价报告。进一步规范保荐承销费用收取,关注不正当竞争行为,严禁阶梯递增收费。
而对于加强网下投资者自律管理、推动形成合理的询价报价定价生态,《实施意见》表示,综合考虑专业定价能力、持股期限等因素,研究建立网下投资者评价筛选机制,发挥分类名单、“白名单”等管理机制作用,更好发挥长期资金在新股定价中的作用。并推进网下投资者投资监测智慧平台建设,加强网下投资者报价、申购行为监测,提升网下投资者报价的合理审慎性,促进形成规范有序的一级市场价格发现机制。
督促证券公司树立行业良好形象
与此同时,在加强合规风控体系建设方面,中证协表示,将多措并举推动证券公司加强合规风控,进一步提升风险监测工作的精准性、前瞻性,及时有效发现、化解风险,服务资本市场稳定运行。
《实施意见》提出,推进证券公司合规风控体系建设,加强全面风险管理;强化债券、衍生品、程序化交易、融资融券和另类投资等重点业务风险监测监控;加强场外业务交易报告库建设,加强风险监测,提升场外业务透明度,强化场外市场风险预警功能;持续提升行业网络和信息安全水平,推进行业机构数字化转型。
而在加强舆论引导和预期管理方面,中证协指出,将强化舆情监测和管理,传播证券行业积极声音,为资本稳定运行营造良好的舆论环境。
《实施意见》明确,引导行业积极发声,增强正面宣传的针对性和有效性,解读好宏观经济、产业政策、金融和资本市场政策;督促证券公司严格落实声誉风险管理指引,压实声誉和舆情管理责任,树立行业良好形象。