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界面新闻编辑 | 王姝
“我在支付宝工作了七年，感受到C2B领域支付基础设施已经很成熟，而B2B跨境支付领域，由于效率、成本、风控等多方面的挑战，企业需求未被很好满足。因此我们创立XTransfer，专注于B2B跨境贸易结算基础设施建设，被大家称为‘外贸界的支付宝’。”XTransfer创始人兼CEO邓国标在接受界面新闻记者专访时表示。
XTransfer成立于2017年5月，是全球领先的B2B跨境贸易支付平台。2025年，XTransfer处理了超过600亿美元的支付交易额，服务全球注册客户超过89万家，覆盖200多个国家和地区。根据灼识咨询数据，XTransfer已成为全球最大的B2B跨境贸易支付平台。
就跨境支付、服务中资企业出海等问题，界面新闻近期专访了邓国标。邓国标表示，目前新兴市场已成为企业出海的主赛道，而新兴市场跨境支付面临的核心难题是“汇困”，即由于外汇储备不够或管制太严，导致进口商无法按时付外汇，出口商收不回货款。
邓国标介绍，XTransfer通过“两步走”方式解决汇困难题，第一步是建立小币种的收款和支付通道，第二步是与各类持牌合规平台对接、导入流动性。
邓国标还介绍，XTransfer已在多个主流市场拿到了支付牌照，并与全球171家知名金融机构建立合作关系。展望未来，邓国标建议，中资银行可以和支付机构一起合力建设跨境支付基础设施，解决外贸企业“汇困”难题。
B2B跨境支付主要面临两大挑战
界面新闻：从跨境支付机构的角度观察，当前中资企业出海呈现哪些特点？
邓国标：一个很明显的趋势是亚非拉新兴市场已成为企业出口增长的核心引擎。根据海关总署统计，2025年我国货物贸易对亚非拉出口总值同比增长14.6%，其中对非洲、东南亚、拉美的出口同比增幅分别为26.6%、14%、8%。
除了这些宏观数字，我们对平台89万家中小微外贸企业进行抽样调查后，也发现了几个新趋势：
一是新兴市场的产业结构在升级。以前提到出口非洲、拉美，大家想到的都是小商品、日用品、低价走量的东西。现在不一样了。我们平台上看到，越来越多的外贸企业在卖机电设备、工业零部件、成套解决方案。这说明新兴市场本身也在产业升级，他们对高附加值产品的需求上来了，这对外贸企业来说，是一个很大的机会。
二是中小企业在国际上议价权越来越高，告别“低价走量”的老路子。过去很多外贸企业为了抢订单，拼命压价，利润薄得像纸一样。但现在，产业结构的升级带动了订单质量提升，中小企业正在重塑自己的定价权。
三是在地缘冲突不断、物流受影响的情况下，回款反而更健康了。背后的原因是：海外买家为了锁定中国的产能，主动提高了预付款比例、缩短了账期。货还在海上漂着，钱已经先到了。说明中国供应链在全球买家眼里的可信度，比我们想象的要高得多。
这些趋势说明，新兴市场的机遇是真实的，而且质量在提升，中国外贸企业的底气也在提升。但机遇背后，有一个长期被忽视的卡点。对于开拓新兴市场的外贸企业来说，物流、信息流、人员流动相关基础建设都已经相对成熟，最大的挑战在于资金流。
界面新闻：资金流的挑战如何理解，在B2B跨境支付领域的体现是什么？
邓国标：相比于物流、信息流，资金流之所以挑战更大，根本原因在于B2B跨境支付本身的复杂性，以及现有基础设施的结构性缺口。具体来说有两个层面：
第一，B2B跨境支付天然风险高、管理难度大。B2B跨境支付主要源自传统跨境贸易，单笔交易金额较高，风险敞口大；交易复杂，其产品种类、交易对手、地域及币种覆盖广泛；适用的法规复杂。而且大部分传统跨境贸易形式以线下为主、数字化程度低。
第二，现有支付基础设施存在一定缺口。B2B跨境贸易支付主要依赖全球传统银行体系的中间行网络，缺乏全球统一的端对端结算网络。由于参与其中的各个国家和地区金融机构在风控标准及风险管理框架方面存在显著差异，且缺乏对交易链条的端到端可视性，导致整体支付效率相对低下、合规复杂度高、风险管理水平参差不齐。
因此，中小微企业长期面临服务可得性低、账户频繁被冻结或关闭、结算周期长、费用高等挑战，难以获得稳定可靠的全球网络支付服务，许多企业被迫转向非持牌资金服务机构，资金安全与支付效率均难以保障。
“两步走”破解“汇困”难题
界面新闻：对于企业跨境支付中面临的难题，XTransfer的解决思路是什么？
邓国标：外贸企业跨境支付面临的难题，核心就是“汇困”。“汇困”的本质，就是亚非拉这些小币种跟美元之间兑换的“路”还没修通——支付的“路”不通，流动性的“水”也不够，企业收钱难、汇钱难。
一些企业只能被迫走非正规渠道，但非正规渠道最大问题是不安全，钱到了，账户却被冻了，风险很大。
这就像当年网约车平台出来之前，乘客和运营车辆的诉求得不到很好的匹配，导致一些黑车乘虚而入。我们等于说做一个数字化平台，把这些分散的“车”连起来，同时把它合规化——通过数字化方式解决反洗钱、风控这些问题，把真正好的车连起来，让大家坐得安心、走得顺畅。
我们解决的方式分两步。第一步，建立小币种的收款和支付通道。我们首创了本地收款账户服务，外贸企业开通目标国家的本地收款账户之后，海外买家可以直接用当地货币付款。比如中国卖家卖货到尼日利亚，尼日利亚的买家付奈拉就行，不用再去折腾换美元。买家没有了外汇焦虑，体验好了，付款更爽快，订单也就更好成交了。
卖家收到奈拉，需要将奈拉兑换成美元，就需要有足够多的流动性匹配。所以第二步就是解决外汇流动性的问题，我们需要在全球寻找流动性，与各类持牌合规平台对接，导入流动性。
第一步解决支付通道，第二步解决“引水”的问题，这样就把汇困问题解决了。这两个步骤之间是相互促进的，最终我们建立一个支持小币种的、全球端对端统一的贸易结算平台。
经过9年多的积累，现在我们的覆盖范围已经接近60个国家和地区，传统银行很难触达的地方，我们一点点打进去了。不管你的客户在非洲、东南亚还是拉美，大概率都能用上。到账也非常快，省去了国际中转的环节，到账速度也就大幅提升了，资金当天就能到账。
因为直连本地清算网络，没有中间行手续费，换汇损失也大大减少。更重要的是，走的是正规清算渠道，账户被冻结的风险也就没有了。一个账户，就能满足你各种资金周转的需求。
界面新闻：无论是打通支付链路，还是解决流动性问题，都需要在境外做大量的基础工作。XTransfer在这方面做了哪些探索？
邓国标：首先，在合规金融牌照方面，我们在中国内地、中国香港、英国、美国、加拿大、澳洲、新加坡及荷兰等主流市场都拿到了支付牌照。今年2月，我们又获得了马来西亚国家银行关键支付牌照的原则性批准。这意味着我们能够更合规地在更多新兴市场地区为外贸从业者提供更便捷、高效、安全的收付款服务。这些牌照的获取也构成了我们的合规基石。
其次，在合作金融机构方面，我们连接了全球171家知名金融机构，支持主流币种，实现了一个账户全球收付。去年我们内部发起了一个叫“百渠大战”的行动。经过一年的努力，这个目标已经达成了。过去一年，我们实实在在新增了100多个资金渠道。每新增一个资金渠道，就意味着多一条资金流动的管道，多一条外贸企业收款的路，让资金能够在不同国家之间顺畅流动。
为了强化本地化服务能力，我们还在全球各地设有30 多个办公地点。我们的合规、销售、客服团队分布在全球各地，在马来西亚设立全球客服和风控中心。每个国家的监管要求、支付习惯都不一样，我鼓励我们的中后台团队，多去全世界看看，多去发展中国家看看，多去和当地的客户和合作伙伴见面聊聊。只有扎根当地，才能真正理解客户的需求。这些本地化服务能力，是整个B2B跨境支付基础设施不可或缺的一部分。
当然，做好这些只是第一步。要真正建成适应新兴市场的支付基础设施，光靠XTransfer远远不够，需要整个行业和生态共同努力。我们还构建了一个叫X-Net的网络，和全球各国监管一起制定跨境B2B支付领域的行业标准。截至 2026年3月，我们通过X-Net在近60个国家和地区直接连接付款行与收款行，支持端到端本地货币支付交易结算。
界面新闻：各个国家对跨境汇付款的监管都很严，普遍有反洗钱、 KYC（了解你的客户）等要求，XTransfer如何做好风控及合规管理？
邓国标：第一，聚焦于货物贸易的跨境支付业务。因为货物贸易合同、发票、物流单等单据齐全，相对容易核验。而服务贸易通常只有一个合同，较难核实。
第二，将风控流程数字化、智能化，解决B2B交易数据线下化、碎片化导致的风控难题。B2B交易在不同环节的单据形式各异，但反映的是同一笔交易的实质。AI恰好能派上用场，它能智能理解不同单据，把同一笔交易从头到尾串起来。
目前XTransfer将51个AI智能体深度嵌入审核全流程，覆盖从客户准入KYC审核、交易真实性验证到反洗钱持续监控的全生命周期。在交易审核环节，AI智能体自动处理非结构化外贸单据（包括合同、发票、物流单等），将碎片化数据转化为结构化信息，实现资金流与信息流的同步验证；在持续监控环节，智能体实时跟踪交易频率、路径、币种、金额等异常变动。
这一套AI风控体系带来了可量化的成果。截至2026年3月末，XTransfer平台交易自动化审核率达98.5%，欺诈率低至约0.003%，均为行业领先水平。
建议中资银行共建跨境支付基础设施
界面新闻：亚非拉一些国家货币汇率波动非常大，国内外贸企业如果要开通亚非拉地区的本地账户，可能会面临汇率波动的风险。国内外贸企业开设亚非拉国家本地账户、收当地货币的意愿如何？
邓国标：意愿还是非常强的，这里面分两种情况：第一种，已经派人在当地收当地货币的。很多企业其实派人在亚非拉当地收货款了，但收到当地货币后，钱汇不回来，不仅积压了大量资金影响现金流，还有很大的汇率敞口风险。
第二种，只收美元的企业还是觉得美元稳妥，但当地企业美元流动性不够，货款可能要等很久才到账。通过本地收款账户，外贸企业一天之内就能收到货款并且兑换为美元或人民币，效率大幅提升，因此它们的意愿也很强。
至于说汇率风险，对外贸企业来说，汇率波动是常态。外贸企业真正担心的不是汇率波动，是收到了钱、汇不回来。通过我们平台，外贸企业一天就能收到货款，当天到账当天换汇，汇率风险也非常低。
界面新闻：外汇流动性的问题上，亚非拉等国家由于种种原因可能面临着外汇流入不足的问题。这方面有哪些解决方式？
邓国标：亚非拉国家是中国对外投资的重要目的地。在解决外汇流动性问题上，我们认为中资银行能发挥关键作用，主要体现在两个方面：一是打通小币种与人民币之间的直接兑换通道，二是引入了中国进口付汇方向的流动性。
首先，在小币种直接兑换人民币方面，境外的人民币清算行主要由中资银行海外分支机构担任，他们拥有较好的人民币流动性。如果中资银行的境外分支机构可以加入X-Net，本地收取的小币种就能直接兑换成人民币并通过CIPS汇回中国大陆，这样能更好地优化中小微企业的结算成本，帮助中小微企业提升国际竞争力，同时提升跨境支付体系的多元化和韧性。
其次，在流动性补充方面，中资银行手握国内大量大型企业客户，这类企业普遍有向发展中国家跨境汇款的需求，业务及资金流向与 XTransfer 恰好相反。XTransfer与中资银行的业务可优势互补，相互合作可以同时优化双方业务，并且大幅提高中资行向发展中国家的汇款时效，同时XTransfer还可以助力中资银行建立完善的本地币种结算能力。
目前XTransfer的海外结算网络主要通过海外银行和支付机构实现，中资银行参与空间仍有较大拓展余地。由于服务对象主要是中国出口企业，我们非常希望有更了解国内客群的中资银行海外机构能参与其中，更好地服务中小微出口企业。