从双降到双增，这家银行在过去三年里究竟发生了什么？

上半年资产总额增长 1.7%、贷款总额增长 1.8%，而业务及管理费压降 0.5%。增长几乎不依赖资产负债表的扩张，更多来自结构的优化和效率的提升。这种 " 轻装上阵 " 的增长模式，或许正是平安银行未来最值得观察的看点。

作者：虞尔湖

运营：余溯

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2026 年 8 月 14 日，平安银行率先披露 A 股上市银行首份半年报。上半年实现营业收入 706.17 亿元，同比增长 1.8%；归母净利润 256.96 亿元，同比增长 3.3%。这是该行自 2024 年以来首次实现半年度营收与净利润双双正增长。

把时间拉回一年前，平安银行 2025 年年报显示，全年营业收入 1314.42 亿元，同比下降 10.4%；归母净利润 426.33 亿元，同比下降 4.2%。彼时行长冀光恒在业绩会上直言 "2025 年是很难的一年 "，但他同时判断 " 最难的时候已经过去 "。

从双降到双增，这家银行在过去三年里究竟发生了什么？

1

业绩重回增长轨道，息差企稳释放积极信号

2026 年上半年，平安银行营收和净利润双双实现正增长，增幅较一季度进一步扩大。

非利息净收入成为重要增长极，上半年达 263.29 亿元，同比增长 5.8%，占营收比重提升至 37.28%。其中财富管理手续费收入 33.43 亿元，同比大增 35.6%。

拒于见专栏了解，息差是观察银行业经营质量的核心指标。

2026 年上半年，平安银行净息差为 1.80%，与去年同期持平，较 2025 年全年回升 2 个基点。分季度看，净息差从一季度的 1.79% 回升至二季度的 1.81%，已连续两个季度环比回升。在行业息差普遍承压的背景下，这一走势尤为难得。

上半年平安银行计息负债平均付息率为 1.42%，同比下降 37 个基点；吸收存款平均付息率 1.38%，同比下降 38 个基点。存款付息率较 2025 年全年下降 27 个基点。活期存款沉淀与高成本负债管控共同推动了负债成本下行。

资产质量方面，截至 2026 年 6 月末，平安银行不良贷款率为 1.05%，与上年末持平。上半年不良生成率为 1.15%，同比下降 0.49 个百分点。拨备覆盖率 219.58%，风险抵补能力保持良好。该行资产总额突破 6 万亿元，较上年末增长 1.7%。

对于这份成绩单，冀光恒在 8 月中期业绩会上表示，平安银行所追求的增长绝非依赖规模简单扩张和风险粗放下沉，而是有质量、可持续、经得起周期检验的增长。

他还透露，当月平安银行净息差在可比同业中大概排在第二位。

2

零售筑底对公补位，双轮驱动重构业务格局

平安银行过去三年的战略改革，核心是业务结构的大幅调整。

零售业务曾是平安银行最鲜明的标签，但也正是这一板块在 2024 至 2025 年拖累了整体业绩。2025 年年报显示，零售金融业务营业收入 616.26 亿元，同比下降 13.51%。但零售净利润已从 2024 年的 2.89 亿元大幅回升至 26.83 亿元，增幅超过 800%。

这背后是 " 主动收缩、风险出清 " 的策略，平安银行主动退出高风险客群、消化存量风险，导致规模阶段性下降。

到 2025 年末，个人贷款余额为 1.73 万亿元，同比下降 2.3%。但结构明显优化：住房按揭贷款同比增长 8.9%，汽车金融贷款增长 3.7%，个人新能源汽车贷款新发放增长 13.9%。抵押类贷款占个人贷款比例提升至 62.9%。个人贷款不良率降至 1.23%，较上年下降 0.16 个百分点。信用卡应收账款、消费性贷款、经营性贷款等高波动业务分别下降 6.8%、2.5%、5.2%。

冀光恒在 2025 年业绩会上表示，零售信贷规模从去年下半年开始止跌，信用卡局部企稳，按揭、汽车融资余额实现正增长。

行长助理王军进一步判断，零售业务最困难的阶段已经过去，多项核心指标出现改进向好。

于见专栏认为，与零售收缩形成对照的是对公业务的快速补位。

2025 年末，企业贷款余额 1.66 万亿元，同比增长 3.5%，其中一般企业贷款增长 9.2%。对公客户数同比增长 13.2% 至 96.6 万户。科技金融、绿色金融、制造业等领域贷款实现较好增长，绿色贷款余额同比增长 12.2%，科技贷款增长 9.8%。全年供应链融资发生额接近 2 万亿元，同比增长 23.1%。

进入 2026 年上半年，对公业务延续了增长势头。企业贷款余额较上年末增长 3.7%，一般企业贷款增长 5.2%。上半年新增贷款约 614 亿元，比去年同期多增 270 亿元，新增贷款主要由对公贷款驱动。

对公业务聚焦 " 做精行业、做精客户、做精产品 "，科技金融、制造业等重点领域持续提速。

不过平安银行管理层也清醒认识到对公业务的短板。副行长方蔚豪坦言，平安银行的对公客户还是比较薄弱，在快速发展的同时仍需以 " 如履薄冰 " 的态度把控风险。

冀光恒也表示，当前行业内各家银行均加大对公业务布局，竞争愈发激烈。

零售筑底、对公补位的双轮驱动格局已基本成型。但转型并未结束，冀光恒明确表示，接下来要顶住转型阵痛，实现零售持续扩量企稳回升，对公积极扩面稳价增收。

3

科技驱动降本增效，数字化重塑经营底盘

在营收承压的背景下，降本增效成为平安银行守住盈利基本盘的重要手段。

2025 年，该行业务及管理费 381.96 亿元，同比下降 5.9%。其中折旧、摊销和租赁费用下降 10.7%，一般业务管理费用下降 11.0%。2026 年上半年，业务及管理费进一步压降 0.5%，成本收入比降至 27.06%。

2025 年，平安银行 IT 资本性支出及费用投入 48.06 亿元。虽然这一数字连续第四年下滑，但投入效率明显提升。智能体应用研发周期同比缩短超 60%，落地大模型应用场景超 390 个，较上年翻近一倍。新一代分布式核心系统实现全栈国产化，可支撑 " 十亿级账户、十亿级日均交易量 " 的业务发展需求。

具体到业务场景，数字化改造贯穿了运营全链条。财务管理领域，" 财智通 " 平台完成费用、采购、税务一体化建设，2025 年碳减排量超 1100 吨；客户线上自助开票率达 87%。办公管理领域，实物资产系统实现利旧需求自动匹配，年末资产利旧率约 75%。

对公业务端，基于 OCR 和 NLP 技术的跨境智能审单系统识别准确率超 93%；数字财资平台签约集团客户数达 4409 户，较上年末增长 48.2%。

负债端成本优化同样受益于数字化经营。通过拓宽公私联动、平台引流等场景，加强账户数字化建设，促进活期存款沉淀。2025 年活期存款日均余额 1.19 万亿元，同比增长 5.8%。

平安口袋银行 App 升级至 8.0 版本，整合生活服务、权益兑换等高频场景，年末注册用户达 1.82 亿户，月活跃用户 3995 万户。资金同业业务依托 "iDeal 结构化询报价 " 平台，2025 年现券交易量约 3.6 万亿元。

平安银行在年报中表示，数字化转型不仅成为降本增效的核心引擎，更在风险管控、客户服务、业务协同等领域持续释放价值。从上半年的数据看，科技驱动的降本增效正在从 " 做减法 " 走向 " 做乘法 "。

不是简单压缩开支，而是通过技术重塑经营效率，让每一分投入产出更高的价值。

4

结语

从 2024 年的业绩承压，到 2025 年的 " 最难时刻 "，再到 2026 年上半年重回增长，平安银行用三年时间完成了一次深度调整。

行长冀光恒在半年报发布后坦言，经过这几年的调整，银行很难再回到过去利润高速增长的阶段。但平安银行所追求的增长，已经不再是规模驱动的粗放式扩张，而是结构优化、科技赋能、风险可控的高质量增长。

半年报中有一个细节值得注意：上半年资产总额增长 1.7%、贷款总额增长 1.8%，而业务及管理费压降 0.5%。增长几乎不依赖资产负债表的扩张，更多来自结构的优化和效率的提升。这种 " 轻装上阵 " 的增长模式，或许正是平安银行未来最值得观察的看点。

当然，挑战依然存在。

利息净收入上半年仍下降 0.5%，主营收入尚未完全扭转下滑态势。对公业务面临同业激烈竞争，零售客户群仍处横盘期。但正如冀光恒所说，最难的时候已经过去了。对于一家经历了三年深度改革、刚刚重回增长轨道的银行来说，这本身就是最重要的信号。

【天眼查显示】平安银行股份有限公司 ( 曾用名：深圳发展银行股份有限公司 ) ，成立于 1987 年，中国平安成员，位于广东省深圳市，是一家以从事货币金融服务为主的企业。企业注册资本 1142489.4787 万人民币，超过了 99% 的广东省同行，实缴资本 1940600 万人民币，并已于 2015 年完成了定向增发。

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